「HFT」
HFT
“ハイフリークエンシートレーディング”(High-Frequency Trading、HFT)は、非常に高い速度で取引を行うトレーディング戦略の一形態を指します。
ハイフリークエンシートレーディングは、コンピューターアルゴリズムを使用して短期間の間に大量の取引を行うことを特徴としています。
これらの取引は通常、数ミリ秒以下の時間枠で行われ、高速なデータ通信や低レイテンシーの取引プラットフォームを使用しています。
主な特徴と戦略は、下記のとおりです。
高速取引
HFTは非常に高速で、短時間で多数の取引を行います。これにより、僅かな価格の変動に対して素早く反応し、微小な価格差を利用して利益を上げることが狙いです。
アルゴリズムトレーディング
HFTは主にコンピューターアルゴリズムを使用して取引を自動化します。アルゴリズムは市場データやトレードシグナルを分析し、瞬時に取引判断を下します。
低リスク、低収益
単一のトレードでは微小な利益しか得られないことが多いため、HFTは大量のトレードを必要とします。これにより、リスクは分散されますが、単一のトレードの収益は小さくなります。
コロケーションとデータ通信の最適化
HFT取引所にはコロケーションと呼ばれるサービスが提供されており、トレーダーは取引所のサーバーに物理的に近い場所に取引プラットフォームを設置することができます。これにより、データ通信の遅延(レイテンシー)を最小化し、高速な取引を実現します。
アービトラージ
HFTは異なる市場や取引所間の価格差を利用したアービトラージ(裁定取引)も行います。これにより、瞬時の利益を追求します。
HFTは高度なテクノロジーと数学的モデリングを使用しており、市場において非常に効率的でありながらも複雑です。
一方で、過去には市場操作や過度なボラティリティの引き金となることから、議論や規制の対象ともなっています。